金融海嘯的過後, 我還在美國唸大學. 每當到城市 Downtown 市中心的時候, 總是會看到一群搭著帳棚佔據金融街的人們在高舉 "Occupy Wall Street" 的告示牌. 回台灣後, 有時候我還半開玩笑的跟朋友講說, 也許現在我們需要靠一個金融海嘯才能拯救台灣.
人是全世界最難改變的一種動物.
要能改變一群人的想法就已經夠難如登天了,還談的上一個國家.
巴菲特的夥伴查理蒙格 (Charlie Munger) ,這世界上最有智慧的人之一,在密西根的演講裡說過 "我們美國人總是要等到問題要無法解決需要真的去面對的時候才去想辦法解決." 其實, 不是只有美國有這問題而已.
回頭看看一下金融海嘯,全世界都知道的華爾街的雷曼兄弟不用說了,但光是第二大的 Washington Mutual 在 2007 年金融海嘯前握有的資產有 $3280 億美元,其中的 $1880億 的是低風險的存款, 光這一家公司對社會所造成的經濟損失就非同小可了. 事後人民怪罪華爾街,發起 Occupy Wall Street 抗議活動. 說這些大銀行不負責任的行為不只讓許多人傾家當產甚至還連累到了整個世界的經濟. 可是, 我覺得這說法不公平.
Charlie 說的有道理, 當你把這世界上有頭腦,有野心,且競爭意識非常強烈的人們都丟到一個地方(華爾街), 當他們身邊到處都是 Easy Money (簡單的金錢), 你說他們哪有可能不會出問題?
其實當時有許多華爾街高層都想要做改變, 但他們只在於少數, 最後也無力改變整個金融業. 所以要約束他們的人也有責任.
所以當這些人變成這全世界資本主義頂端的一大股勢力的時候, 要管制他們或甚至要他們自制,怎麼可能?
而看看其他的地方,這世界上有權有勢又不會自制的絕對不只華爾街而已. 各個國家的政府高層, 愛爾蘭, 冰島, 希臘, 甚至美國, 除非領導人有發現及並帶領國家去解決問題, 不然問題通常會等到無法收拾的地步人們才會開始想辦法解決.
若經濟泡沫在繼續膨脹,市場依舊像 03-07 年那時候一樣樂觀,那希臘就不會改革他們腐敗的制度,美國就不會大幅度的檢討企業製造外流,財務赤字的問題, 也不會去大動作的去約束金融業且要求他們降低財務槓桿 (看看 1998 年倒閉的 LCTM 長期投資公司吧! 他們在被破倒閉前最離譜的時候可是達到 1 比 250 的槓桿,手上的一塊錢可以有辦法借到 250 元,甚至還交易有 $1.25 兆美元的金融產品.)
這也是為什麼雖然 2008 年的金融海嘯讓全球經濟損傷慘重, 但我們實在是應該慶幸他是在 08 年發生,而不是 2018 或 2028 . 因為等到那時候, 問題也許就真的大到不可收拾! 倒閉的就絕對不只是冰島,愛爾蘭, 還有希臘(半倒閉)了.
若沒有 2008 年, 美國經濟表面上經濟會因為虛無的泡沫蒙蔽底下一點一滴的成長卻也累積了危險. 想像一下若一個國家(包括他的他的加州政府跟國家退休金)一直是財務赤字,表示收入(稅收)遠遠不及支出(建設,養政府機構,等等). 那他們資金來源就是舉發公債來借錢. 美國在 2000 年的時候已經有 $5.7 兆美元(!)的公債在外流通,而為了在年年赤字(支出大於收入)的情況下繼續擴展經濟且舉債且還利息, 到今年 2012 年 11 月已經有 $16 兆美元的公債在流通了! 想像一下 2011 年美國 GDP 也"只有" $15 兆美元.
別忘了所有的債都有利息的, 而若還清利息的方式是以債還債, 就連可以無限印鈔票的美國都認為這不是長久的辦法, 那可想而之不能印鈔票的歐盟或亞洲較小的經濟體是不是該開始往長遠看,現在就先解決問題了.
赤字要解決,經濟要救. 美國現在兩難的是解決赤字要刪支出及課稅, 救經濟要增加支出及減稅. 兩者若要兼得不是不可能,但需要整個國家的力量還有領導人的能力.
要解決問題,就拿希臘,日本,與美國來當作學習典範吧. 與其像希臘一樣隨著媒體輿論到處抱怨與做負面的抨擊, 不如學習一些日本跟美國一樣一起團結的解決問題吧!
我們台灣可能還沒面臨到這種問題, 但跟 2008 年金融海嘯前的華爾街銀行一樣, 有著遲早要解決的問題.
經濟需要救, 但台商外流讓年輕人的機會也減少.
政府沒迅速提出該有的政策, 無法安撫人民.
媒體新聞過度負面根煽動, 會汙染到年輕一代的思想.
教育沒做好, 人民素養直接關係到國家的未來.
但沒有好的希望和機會, 年輕人沒有往上爬的動力, 人才會外流.
台灣人競爭力慢慢流失, 但愛國的程度絕對是世界上屬一屬二, 我們只需要再更團結一點, 少做沒意義的抱怨, 多分享好的想法給大眾.
所以,
請別等到不得不解決的時候才來解決問題.
Don't wait for another crisis.
